C'est un débat vieux comme les marchés. L'intuition humaine contre la froide logique de la machine. Mais à l'ère du Big Data et de la haute fréquence, le combat est-il encore équitable ?
1. La Fin du Facteur Émotionnel
La peur et l'avidité (Fear and Greed) sont les deux destructeurs de capitaux. Le trader manuel hésite à prendre une perte, espérant que le marché "revienne". Le trader manuel coupe ses gains trop tôt, de peur qu'ils ne s'évaporent.
L'algorithme ne connait ni l'espoir, ni la peur. Si la condition de sortie est atteinte, il exécute. Point final. Cette discipline de fer est impossible à maintenir pour un humain 100% du temps. Il suffit d'un moment de faiblesse pour ruiner une année de gains. Le robot n'a pas de moments de faiblesse.
2. La Vitesse et la Précision
Le temps de réaction humain se mesure en dixièmes de seconde, au mieux. Le temps de réaction d'un algorithme se mesure en millisecondes.
Dans des marchés volatils, ou lors d'annonces économiques, cette différence est la différence entre un gain et une perte. De plus, le robot ne fait pas d'erreurs de "fat-finger" (taper 1000 au lieu de 100 lots).
3. Le Backtesting : La Preuve par la Data
Un trader manuel a des "sentiments" ou des "convictions". Un trader algorithmique a des statistiques.
Avant de risquer un centime, nous pouvons tester notre stratégie sur 10 ans d'historique. Nous savons comment elle s'est comportée pendant la crise de 2008, le crash Covid de 2020 ou le marché haussier de 2021. Ce n'est pas une garantie de futur, mais c'est une probabilité statistique massivement supérieure à l'intuition.
4. La Libération du Temps
Le trading manuel est un travail à temps plein, stressant et exigeant. Le trading algorithmique est une entreprise de gestion d'actifs.
Une fois vos systèmes en place, votre rôle change. Vous ne surveillez plus chaque bougie. Vous surveillez la performance globale de vos "employés" (vos robots). Vous passez du statut d'ouvrier du marché à celui d'architecte de systèmes. Et c'est là que réside la véritable liberté.
Le futur n'est pas à l'homme contre la machine, mais à l'homme qui conçoit la machine.